О Юане

$CNYRUB Судя по последним новостям Минфин вернется к покупке валюты по бюджетному правилу уже в мае, а не в июне (жаль, а то мог бы и дальше ехать до 10.5 на шорте) - видимо уровень 10.5 был бы слишком болезненным для страны и решили так не наглеть с манипуляцией (приостановке правила до июня) •За день до слов о том, что бюджетное правило вернется ранее был выкуп шорта на фьючерсе, примерно на 10+ млрд р за пару часов, после чего наблюдал громадные покупки от роботов им несвойственные в то время, на следующий же день с утра продаж было примерно 0 - по сравнению с обычным днем, ну а дальше уже огласили о том, что Минфин вернется ранее запланированного срока и мы полетели вверх до 11.2 вместе с очередным роботом на покупку влаюты •Но было очевидно, что еще не все вышли из шортов и дадут эту возможность тем, кто еще в них сидит выйти. По этому был лишь неофициальный анонс и так же для того, что бы за 1-2 недели успели все войти (что бы никого не обидеть перед очередным гэпом) •Как и в прошлый раз были слова, потом анонс, потом вынос в марте вверх, подобное жду и сейчас, денег в стране становится меньше, зарабатывать как то нужно людям с чемоданчиками, а нам остается лишь это прочитать и пойти тем же путем •Думаю, что будем ходить в диапазоне 10.9-11.2 до 24 апреля, далее официальный анонс о выходе в мае - экспортеры закончат продавать влаюту примерно 27 апреля для уплаты налогов, заходить лучше за день (в пятницу), а не в последний вагон в пн. •Далее думаю, что произойдет покупка от Минфина (в том числе отложенная, которую должны были произвести, но не делали из-за паузы) - будут покупать по 20-25 млрд р в день, а некоторых основных экспортеров попросят продавать поменьше в начале и середине месяца и оставить основные продажи на конец - на чем и полетим в очередную коррекцию. То есть цель юаня мне видеться на середину мая = 11.8-12, а далее коррекция вниз, в худшем сценарии, если этого не произойдет и договорничка нет, который я описываю, то мы просто останемся топтаться в том же диапазоне и минфин ровно сгладит повышенную продажу экспортеров, которая так же должна быть около 20 млрд р в день. •Пишите ваше мнение, будет договорничек или нет. Покупать прямо сейчас я бы не стал, так как фандинг - штука злая 0.5% успеет сожрать, да и нервы зачем тратить и сидеть следить лишнюю неделю) •НЕ ИИР, ПОДИТОЖИМ: •Я зайду примерно 24 апреля плюс минус день два в лонг, буду сидеть до 10-ых чисел мая, если движения не будет - я скину около нуля или если бюджетное правило так и не введут - так же скидываю по факту новости около нуля •Если же увижу плавное ежедневное движение каждый день вверх - цель 11.8-12 диапазон будет меняться исходя из цен на нефть на тот момент, 11.8-12 - если цены остануться примерно на том же уровне +-20%

💎 ПОЧЕМУ Я МЕНЯЮ РУБЛИ НА ЮАНИ 🇷🇺➡️🇨🇳 Рубль торгуется у 78 😎. В инфополе спокойствие, все расслабились. А я нет 😏. Я смотрю не на заголовки, а на цифры и прогнозы. И действую 🚀. Сегодня я продал часть рублёвых активов 💸 и направил капитал в инструменты, номинированные в валюте. Выставил заявку на участие в размещении Полюса в юанях 🥇🇨🇳. Объясняю логику коротко и по делу 👇. 📉 Девальвация: не «если», а «когда» ⏳ Девальвация рубля происходит с пугающей регулярностью: 1998 😱, 2008 😨, 2014 😥, 2022 🤯. Каждый раз рубль сдаёт позиции и не возвращается. Почему так происходит: 🤔 · 🛢️ Сырьевая экономика, зависимость от нефти. · 💵 Рост денежной массы, инфляция. · 🏦 Возврат Минфина к покупкам валюты с июля 2026. · 🌍 Санкции и геополитика. 📊 Прогнозы курса USD/RUB 🔮 Источник Конец 2026 2027 Минфин РФ 85–90 ₽ 90–95 ₽ ЦБ РФ 102,4 ₽ 106,7 ₽ SberCIB 100–105 ₽ 110–120 ₽ Юань пойдёт следом: с текущих 11,1 ₽ до 12-14 ₽ 📈🇨🇳. 🛡️ Что я делаю в портфеле «Алмаз» 💎 Уже сделано: ✅ · Проданы некоторые рублёвые активы 👋. · Выставлена заявка на Полюс в юанях 🥇🇨🇳 (купон ~7,65-8%, рейтинг AAA). · СИБУР остаётся — долларовая часть защиты 💵🛢️. Результат: 📊 · Валютная доля портфеля вырастет до ~30% к концу 2026 📈. · При ослаблении рубля до 90-100 ₽/$ валютная часть вырастет на 15-25% 🚀, компенсируя обесценивание рублёвых активов. 🎯 Суть стратегии 🧠 Я не гадаю 🔮. Я готовлю портфель к любому сценарию 🌦️. · ☀️ Рубль крепкий — получаю купоны, портфель растёт. · 🌧️ Рубль слабеет — валютная часть компенсирует потери. Это не спекуляция. Это страховка 🛡️. Рубль уже 78... 📉 $USD000UTSTOM $CNYRUB НЕ ИИР #ПортфельАлмаз #Валюта #Юань #Девальвация #Полюс #СИБУР 💎🇨🇳🚀

💡Как изменились прогнозы брокеров/банков по российскому рынку? Медианный прогноз по индексу МосБиржи ($MXM6) практически не изменился и составляет 3 400 пунктов на конец 2026 года. Это предполагает потенциал роста в 24%. Мы более консервативны в своих оценках и прогнозируем рост индекса только до 3 200 пунктов. Что касается рубля ($CRM6 $CNYRUB), то медианный прогноз по паре USD/RUB ($SiM6) был пересмотрен с 93 до 86 рублей на конец 2026 года. Более крепкий рубль главным образом ожидается из-за роста цен на российскую нефть на фоне конфликта между Ираном и США. Наш прогноз по паре USD/RUB был пересмотрен с 90 рублей до 85-87 рублей на конец 2026 года по аналогичной причине. Мы по-прежнему ожидаем ослабления рубля (хотя и менее значительного) на фоне дальнейшего снижения реальной ключевой ставки, что уменьшит привлекательность рублевых активов по сравнению с валютными. Медианный прогноз по ключевой ставке остался прежним и предполагает ее снижение до 12% к концу 2026 года. Наш прогнозный диапазон остается на уровне 11-12%. Самый оптимистичный прогноз подразумевает снижение ставки до 10%, а наиболее консервативный – до 13% ($RBM6). Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.